Around 6.4 million Indonesians have lost their jobs due to the impact of the coronavirus pandemic and new rounds of layoffs are likely to hit Southeast Asia's biggest economy by August, the country's chamber of commerce and industry (Kadin) said.
The Kadin data points to even deeper economic pain than the government's worst-case scenario for 2020 gross domestic product to contract 0.4%, resulting in 5.23 million people losing work and 4.86 million falling into poverty.
Breaking down some of the losses, the textile industry has laid off 2.1 million workers, land transportation 1.4 million jobs, while footwear makers have shed 500,000 workers and hospitality around 430,000, Kadin chairman Rosan Roeslani said.
Most of the terminated workers were described as furloughed by companies, Roeslani said, noting this was because business owners could not afford mandatory severance benefits.
"The finance minister has said an additional five million unemployed means we're in a very severe scenario, and I do think we're there," Roeslani said.
Kadin expects GDP to shrink by 6% in the April-June quarter, sharper than the government's forecast for a 3.1% contraction, and also sees negative growth for full-year 2020.
Roeslani said the carmakers association Gaikindo now expects 2020 sales of only 400,000 units, down from a pre-pandemic outlook of 1.1 million and a later forecast of 600,000.
A gradual easing of coronavirus curbs has allowed some rehiring, but Roeslani said more jobs could be lost in July and August due to depressed global trade.
"If there is no support from the government in the form of quickly handed out stimulus, it's very possible the number of unemployed will rise again," he said.
The government's total allocation for COVID-19 response is 695.2 trillion rupiah ($49.45 billion), 42% of which is earmarked for public health and social protection programmes.
While cash and food aid to households had been distributed quite well, other programmes were running more slowly, Finance Minister Sri Mulyani Indrawati told parliament on Thursday.
Reuters
Fri Jun 19 2020
A woman wearing a face mask walks over a pedestrian bridge crossing a street during rush hour, as the government eases restrictions following the coronavirus disease (COVID-19) outbreak in Jakarta, Indonesia, June 8, 2020 - REUTERS/Willy Kurniawan
AWANI Ringkas: Selesaikan segera isu kewarganegaraan
Ikuti rangkuman berita utama yang menjadi tumpuan sepanjang hari di Astro AWANI menerusi AWANI Ringkas.
Sultan Selangor zahir ucapan takziah kepada keluarga Tun Hanif Omar
Turut menzahirkan ucapan takziah ialah Tengku Permaisuri Selangor Tengku Permaisuri Norashikin.
TH anjur Kursus Perdana Haji bermula hari ini hingga 5 Mei 2024
Sepanjang kursus selama satu setengah hari ini, bakal-bakal haji akan melalui praktikal seperti bertawaf, sa'ie, melontar jamrah dan ibadat haji lain secara berkumpulan.
Jenazah Tun Hanif Omar dikebumi di Tanah Perkuburan Islam Bukit Kiara
Jenazah Tun Mohammed Hanif Omar akan dikebumikan di Tanah Perkuburan Islam Bukit Kiara.
Wanita ditahan bantu siasatan kes simbah OKU dengan air panas
Polis menahan seorang wanita bagi membantu siasatan kejadian seorang lelaki sindrom Down melecur pada bahagian badan disyaki akibat disimbah air panas ketika berada di dalam lif.
Kepimpinan MPN PKR Sabah: Tiada nama spesifik dibincangkan - Fahmi
Ketua Penerangan PKR Fahmi Fadzil berkata tiada nama spesifik yang dibincangkan berkaitan kepimpinan Majlis Pimpinan Negeri (MPN) PKR Sabah.
Pemergian Tun Hanif kehilangan buat negara - Musa Hassan
Pemergian bekas Ketua Polis Negara (KPN) Tun Mohammed Hanif Omar adalah satu kerugian buat negara.
Wanita maut, dua lelaki parah kereta langgar pokok
Seorang wanita maut, manakala dua lelaki cedera parah selepas kereta dinaiki mereka terbabas sebelum melanggar sebatang pokok di tepi jalan dalam kemalangan di Jalan Macalister awal hari ini.
Israel perlu waspada jika negara Asia Barat masuk campur
Israel seharusnya mengambil pengajaran daripada konflik dengan Iran supaya tindak bertindak sewenang-wenangnya mencabuli hak rakyat Islam, terutamanya Palestin.
AWANI Ringkas: PM: Isu PKR Sabah akan diselesaikan segera
Ikuti rangkuman berita utama yang menjadi tumpuan sepanjang hari di Astro AWANI menerusi AWANI Ringkas.
KDNK China meningkat 5.3 peratus pada suku pertama 2024
Ekonomi China berkembang lebih kukuh daripada jangkaan pada awal tahun ini, sebahagian besarnya disebabkan oleh aktiviti kilang yang teguh.
Rusia kembali tersenarai 10 ekonomi terbesar dunia
Rusia kembali tersenarai dalam sepuluh ekonomi terbesar dunia dengan menduduki tempat kelapan buat kali pertama sejak 2014.
Ekonomi Malaysia catat pertumbuhan KDNK 5 peratus suku pertama 2022
Pertumbuhan ini disokong terutamanya oleh permintaan dalam negeri yang bertambah baik.
Konflik Myanmar: PBB beri amaran 'perang saudara skala penuh' boleh tercetus
Pertempuran di antara tentera dan pasukan pertahanan tempatan yang berterusan akan menyebabkan rakyat dalam ketakutan dan menderita, serta tidak mempunyai kebebasan untuk bersuara.
Norma baharu warga Malaysia di Jepun
Penulis berkongsi kisah pahit manis mengharungi pandemik ketika berjauhan daripada ibu bapa, sanak saudara, sahabat dan rakan taulan di tanah air.
Perisian tidak sah: Gayatri seru kerajaan cari strategi kukuh bantu industri perfileman
Menurut Gayatri, pihaknya cukup terasa dengan impak cetak rompak kerana tidak banyak saluran di Malaysia yang boleh menjual produk mereka.
Pharmaniaga siap siaga edar vaksin COVID-19
Pharmaniaga Berhad (Pharmaniaga) telah menubuhkan pasukan petugas dan bersedia mengedarkan vaksin COVID-19 ke seluruh negara yang dijangka boleh didapati pada suku pertama tahun depan.
Pakej rangsangan pandemik dunia mampu pulihkan perubahan iklim
Dunia akan kembali ke landasan betul dalam hal memulihkan isu perubahan iklim dengan melaburkan satu per 10 daripada 12 trilion dolar pakej rangsangan untuk pandemik.
PKP: Sektor berasaskan penggunaan, jalinan ekonomi harus diberi keutamaan
Dua aspek tersebut meliputi sektor utama berasaskan penggunaan dan jalinan ekonomi.
Beware of the Fitch rating that can hurl Malaysia into a ditch
Credit rating agencies cannot be trusted, as the key navigator to steer the macro or micro economy of Malaysia, says Dr Rais.