Apple Inc sold fewer iPhones than expected in the first three months of the year, but that bare statistic hides an important bright spot for the company. The average selling price of an iPhone grew more than it has since the days of the iPhone 6.
Apple does not break out figures for how many of each model it sells, but executives pointed to the premium-priced iPhone 7 Plus, which sells for up to $969 fully loaded, as the key to boosting the amount it gets on average for each phone.
The average selling price of iPhones is important to Apple because the smartphone market is maturing and its growth slowing. Apple's ability to get more cash for each phone sold is critical to growing its profits.
"One of the things that we did not get right was the mix between the iPhone 7 and the iPhone 7 Plus," Apple Chief Executive Tim Cook told analysts on the company's earnings conference call on Tuesday, in response to a question about how supply of its top-end phone was constrained during the holiday shopping season.
"The demand was much stronger for the 7 Plus than we had predicted, and so it took us a little while to adjust all the way back through the supply chain and to bring iPhone 7 Plus into balance, which occurred this past quarter."
The popularity of the iPhone 7 Plus model represents a triumph for Apple with a new departure: packing a unique feature into its most expensive iPhone.
The iPhone 6 Plus differed from its smaller sibling only in screen size, but the 7 Plus model has a physically different camera that enables what Apple calls "portrait mode" for taking shots with a blurred background - a feature more commonly found on large, expensive digital cameras.
It is a strategy Apple could use again. Many analysts believe the company will reserve certain features for the premium-priced model of its next, eagerly awaited iPhone - such as a higher-quality display - that could sell for more than $1,000.
So far, customers seem to be willing to pay more for the extra camera in the iPhone 7 Plus, which is one reason that Apple made slightly more revenue selling slightly fewer iPhones in the latest quarter than a year ago, for an average price of $656.
That price was 2 percent higher than 12 months ago, the best improvement in a year. During 2016, selling prices even went into a decline, year on year, during the iPhone 6s cycle after soaring on the release of the original iPhone 6 and 6 Plus, which introduced larger screens to the Apple lineup for the first time.
"The important thing is the average selling price should not fall," said Anil Doradla, a research analyst with William Blair & Co. "I have full confidence that it won't. Apple just doesn't cut pricing to gain market share. It's not in their DNA."
Reeza Redzuan Rosnan
Wed May 03 2017
The average selling price of iPhones is important to Apple because the smartphone market is maturing and its growth slowing. Apple's ability to get more cash for each phone sold is critical to growing its profits. - Filepic
Cristiano Ronaldo akui dia bukan lagi ‘pemain terbaik’ Portugal?
Bernardo Silva telah dinobatkan sebagai pemain terbaik Portugal walaupun Cristiano Ronaldo masih beraksi untuk negaranya.
Cuaca panas: Orang Asli hadkan aktiviti luar rumah, masuk hutan
Bahang cuaca panas menyebabkan masyarakat Orang Asli suku kaum Temiar di Pos Brooke terpaksa mengurangkan aktiviti di luar rumah dan masa bekerja di dalam hutan.
Kerajaan Persekutuan ambil alih projek LRT Pulau Pinang
Projek pembangunan LRT Laluan Mutiara Pulau Pinang akan diambil alih oleh Kerajaan Persekutuan tetapi dengan meletakkan syarat kepada Kerajaan Negeri Pulau Pinang.
Pengarah syarikat dakwa pemilik RM500,000 beri keterangan esok - Ketua Polis Selangor
Pengarah syarikat yang mendakwa pemilik bagasi berisi wang RM500,000 yang ditemukan di tempat letak kereta dijangka hadir memberikan keterangan esok.
Bernas ceriakan Aidilfitri pesawah asnaf
Padiberas Nasional Berhad (BERNAS) menceriakan 45 asnaf dan komuniti pesawah sempena Aidilfitri tahun ini.
Inisiatif Gema Ramadan Menyantuni Penuh Ikhlas adalah sebagai inisiatif untuk menyumbang kepada masyarakat dengan menekankan fokus strategik ke atas impak yang lebih bermakna, melangkaui Tanggungjawab Sosial Korporat semata-mata.
Inisiatif Gema Ramadan Menyantuni Penuh Ikhlas adalah sebagai inisiatif untuk menyumbang kepada masyarakat dengan menekankan fokus strategik ke atas impak yang lebih bermakna, melangkaui Tanggungjawab Sosial Korporat semata-mata.
[TERKINI] Mahkamah Tinggi arah Isa dan Emir bayar RM3.31 juta
Mahkamah Tinggi Kuala Lumpur memerintahkan Tan Sri Isa Samad dan Datuk Mohd Emir Mavani Abdullah membayar lebih RM3.31 juta kepada FGV Holdings Berhad.
KJ akhirnya dapat isi PADU selepas identiti dicuri
Khairy Jamaluddin akhirnya berjaya mendaftar dalam sistem PADU selepas mendakwa akaunnya telah didaftarkan oleh individu yang tidak dikenali.
Aset rizab rasmi Malaysia AS$114.28 bilion akhir Februari 2024 - BNM
Aset rizab rasmi Malaysia berjumlah US$114.28 bilion pada akhir Februari 2024 manakala aset mata wang asing lain adalah US$202.69 juta (US$1=RM4.73), kata Bank Negara Malaysia (BNM).
Tiada kemunculan Amad, pertemuan Man United-Brentford
Kedua-dua pasukan Manchester United dan Brentford kehilangan seorang pemain kerana penggantungan untuk pertembungan Liga Perdana Inggeris Sabtu ini.
Singgah Sahur UMPSA santuni anak yatim, agensi keselamatan
Program Singgah Sahur UMPSA bukan sekadar bertujuan berkongsi rezeki, tetapi juga menjentik rasa keinsafan dan kesyukuran.
Apple mungkin tawarkan stor aplikasi AI
Siri juga dikatakan akan diintegrasikan dengan AI, iPhone boleh memproses AI terus dari dalam peranti.
Presto bolehkan iPhone dikemas kini walaupun masih di dalam kotak
Peranti dikemaskini secara nirwayar dengan meletakkannya di atas mesin presto. Ia akan dihidupkan, dikemaskini sebelum dimatikan semula tanpa kotak perlu dibuka.
Rekaan Epic Game Store diperlihatkan - Gedung aplikasi untuk Android dan iOS
Epic masih berperang dengan Apple atas tidak berpuas hati terhadap peraturan gedung aplikasi yang ditetapkan.
Apple disaman kerana isu menghendap guna AirTag
Apple dituduh memasarkan AirTag tanpa meletakkan ciri keselamatan yang mencukupi bagi mengelakkan ia disalahgunakan bagi tujuan menghendap.
Apple ambil alih DarwinAI untuk pertingkat kemampuan AI
Pengambilalihan ini dilihat sebagai usaha Apple untuk mempercepatkan proses integrasi kemampuan AI pada iOS 18 yang akan diumumkan tahun ini.
EU denda Apple RM9.2 bilion, salah guna kawalan App Store
Apple melalui terbitan akhbar, menyatakan mereka akan melakukan rayuan terhadap keputusan ini.
Apple ID mungkin dijenama 'Apple Account' tahun ini
Langkah ini dijangka memudahkan lagi pengenalan profil atau akaun Apple berbanding penggunaan nama Apple ID.
Apple akan buat penemuan baharu dalam AI generatif tahun ini - Tim Cook
Apple menghentikan pembangunan kereta elektrik mereka yang telah diusahakan sejak 2015 bagi memberikan tumpuan lebih kepada pembangunan AI.
Apple henti projek hasil kereta elektrik
Projek ini berdepan masalah seperti kehilangan rakan pengeluaran Hyundai, Sir Jony Ive tinggalkan syarikat dan rahsia dicuri kakitangan.
Apple akan didenda AS$500 juta oleh EU kerana amalan anti persaingan
Kini menurut laporan Financial Times, EU akan mengenakan denda $500 juta ke atas Apple atas amalan anti persaingan mereka.